Вскоре после того, как Балдуран проложил путь через проливы на славном корабле «Сапфирен», его разбили, взяли в плен и приковали к веслу рабской галеры. Но хитроумный Балдуран не провел за веслом и двух дней, как уже поднял мятеж. Вскоре хозяева оказались гребцами, а рабы (все как на подбор пленные моряки) – новой командой корабля. Как всегда скромный Балдуран отказался от роли капитана.
Вместо этого он играл на лире и развлекал команду, а также привлек внимание щедрых на ласку русалок, от которых большинство моряков заразились различными постыдными сыпями.
Ускользнув от русалок с такой же чистой кожей, как и прежде, Балдуран велел команде прочесать морское дно, поскольку некий прорицатель, чей бред был необычно ясен, поведал ему, что там можно найти сокровища. И действительно, сокровища нашлись, но, потревожив их, моряки разбудили кракена, ужасная пасть которого напоминала разверстые врата ада! Среди найденных сокровищ оказался добрый меч, и Балдуран, взяв его в руки, прыгнул с кормы прямо в глотку чудовища, чтобы вызвать у него смертельный приступ несварения желудка...